欧易

欧易(OKX)

国内用户最喜爱的合约交易所

火币

火币(HTX )

全球知名的比特币交易所

币安

币安(Binance)

全球用户最多的交易所

国金证券:给予合盛硅业买入评级,目标价位114.73元

时间:2022-11-24 00:47:27 | 浏览:1144

国金证券股份有限公司陈屹近期对合盛硅业进行研究并发布了研究报告《顺势而为,硅业龙头再出发》,本报告对合盛硅业给出买入评级,认为其目标价位为114.73元,当前股价为93.0元,预期上涨幅度为23.37%。合盛硅业(603260)投资逻辑双线

国金证券股份有限公司陈屹近期对合盛硅业进行研究并发布了研究报告《顺势而为,硅业龙头再出发》,本报告对合盛硅业给出买入评级,认为其目标价位为114.73元,当前股价为93.0元,预期上涨幅度为23.37%。

合盛硅业(603260)

投资逻辑

双线布局的硅业龙头,产能规模持续扩张,成本优势独一无二。公司当前拥有 79 万吨工业硅产能和 93 万吨有机硅单体产能,为两大领域的绝对龙头。

把握机遇积极扩张,硅业霸主地位难以撼动:公司当前有 80 万吨工业硅和 80 万吨有机硅单体产能在建,将在未来 2 年陆续投产。此外云南昭通二期还有 40 万吨工业硅和 80 万吨有机硅单体项目在规划中。我们预测公司工业硅和有机硅市占率在 24 年可分别至 25.4%、28.4%。为保障项目顺利推进,公司拟向实控人定增募资 70 亿元补充流动资金。

产业链一体化布局完善,两大产品成本均为业内最低:自备电厂和自供石墨电极实现了工业硅原料和能耗的双重降本,有机硅依托自供工业硅平抑原料波动风险,毛利率相对同业高出 10%左右。

有机硅需求稳步向上,格局逐渐明朗;工业硅供需双好,龙头企业持续受益。 有机硅在新领域应用持续丰富,我们测算未来 3 年需求复合增速为7.6%,随产能投放高峰期来临价格中期预计承压。工业硅需求依托多晶硅和有机硅等领域持续驱动,未来 3 年整体复合增速可达 14%,供应端可落地新增产能仍有限,在原料和电价双双上涨的背景下工业硅价格中枢上移,公司作为具备大量新增产能和成本优势的龙头企业将充分受益。

依托原料自供和能源成本优势,布局多晶硅和光伏玻璃业务,产业链不断延伸完善。公司拟投资 175 亿元建设 20 万吨多晶硅,建设周期为 22-25 年,第一批产能预计 23 年第 2 季度正式投放,保守预测满产后可贡献 124 亿元收入。与此同时公司还规划建设 300 万吨光伏玻璃,计划点火投产时间为2023 年 6 月,预计满产后预计可贡献 51 亿元收入。

投资建议

随着在建产能的持续落地和一体化布局的完善,预计 2022- 2024 年公司的归母净利润分别为 82.2、101.8、103.2 亿元,EPS 分别是 7.65、9.48、9.61元,当前市值对应 PE 分别是 12.16、9.81、9.68 倍,考虑到公司稳固的龙头地位和难以复制的成本规模优势,给予公司 2022 年 15 倍 PE,目标价114.73 元/股。首次覆盖,给予“买入”评级。

风险提示

新项目投产不及预期、产品价格下跌、原料价格上升、光伏装机需求低于预期、能耗双控政策逐渐放宽、大股东减持。

证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,安信证券张汪强研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达86.52%,其预测2022年度归属净利润为盈利85.75亿,根据现价换算的预测PE为11.65。

最新盈利预测明细如下:

该股最近90天内共有16家机构给出评级,买入评级12家,增持评级4家;过去90天内机构目标均价为125.36。证券之星估值分析工具显示,合盛硅业(603260)好公司评级为4.5星,好价格评级为3星,估值综合评级为3.5星。(评级范围:1 ~ 5星,最高5星)

以上内容由证券之星根据公开信息整理,如有问题请联系我们。

相关资讯

国金证券:给予合盛硅业买入评级,目标价位114.73元

国金证券股份有限公司陈屹近期对合盛硅业进行研究并发布了研究报告《顺势而为,硅业龙头再出发》,本报告对合盛硅业给出买入评级,认为其目标价位为114.73元,当前股价为93.0元,预期上涨幅度为23.37%。合盛硅业(603260)投资逻辑双线

合盛硅业创60日新低,安信证券二个月前给出“买入”评级,目标价220.00元

今日合盛硅业(603260)创60日新低,收盘报110.05元。2021年10月27日,安信证券研究员张汪强发布了对合盛硅业的研报《业绩持续释放,工业硅龙头受益行业景气上行》,该研报对合盛硅业给出“买入”评级,认为其目标价为220.0元,研

东北证券:维持合盛硅业(603260.SH)“买入”评级目标价244.23元

智通财经APP获悉,东北证券发布研究报告称,维持合盛硅业(603260.SH)“买入”评级,目标价244.23元,上调2021-2023年归母净利润分别为90.2/104.93/118.93亿元,对应PE分别为21X/18X/16X。东北证

西部证券给予合盛硅业买入评级:新兴产业带来增量需求,工业硅霸主未来成长可期,目标价50元

每经AI快讯,西部证券01月12日发布研报称,给予合盛硅业(603260.SH,最新价:37.7元)买入评级,目标价格为50元。评级理由主要包括:1)公司是国内硅材料龙头,成本优势形成护城河;2)新能源转向拉动工业硅需求,工业硅或迎来景气反

合盛硅业:控股股东合盛集团解除质押1792万股,质押2161万股

每经AI快讯,合盛硅业(SH 603260,收盘价:29.75元)10月15日晚间发布公告称,公司控股股东合盛集团于2020年10月15日将质押的公司股份1792万股解除质押,并于2020年10月13日再质押2161万股,占其所持股份比例为

合盛硅业:控股股东合盛集团解除质押约1792万股

每经AI快讯,合盛硅业7月2日下午发布公告称,公司控股股东合盛集团于2020年7月1日将质押的公司股份1792万股解除质押。截至本公告日,控股股东合盛集团直接持有合盛硅业约5.47亿股,占公司总股本的58.28%。本次股份解质押后,合盛集团

10连跌,合盛硅业创8个月新低,跌没310亿,中信高喊目标价159元

文/刘振涛千亿巨头合盛硅业股价新低了!4月6日,合盛硅业低开低走,盘中一度跌至4.30%,股价跌至98.58元/股,跌破百元,创近8个月来新低。截至发文,合盛硅业跌3.50%,最新股价为99.41元/股,最新总市值为1068亿元。K线图数据

把握机遇积极扩张,合盛硅业:双线布局,硅业霸主地位难以撼动

(报告出品方/分析师:国金证券 陈屹 李含钰)一、双线布局,硅业龙头持续成长 1.1 专注硅基新材料,一体化布局逐渐完善 深耕行业多年,公司通过积极扩张成为工业硅和有机硅的双料龙头。公司诞生于2005年,成立至今一直从事工业硅和有机硅产品的

硅业龙头三季报出炉合盛硅业第三季度净利同比暴增876%

10月26日盘后,合盛硅业披露三季度报告,公司2021年第三季度实现营业收入为64.13亿元,同比增长200.15%;归母净利润26.3亿元,同比增长875.66%。公司前三季度实现净利润50.03亿元,同比增长596.08%。盘面上,合盛

全球硅业龙头合盛硅业

今日我们一起梳理一下合盛硅业,公司主要从事工业硅及有机硅等硅基新材料产品的研发、生产及销售,是我国硅基新材料行业中业务链最完整、生产规模最大的企业之一。根据中国有色金属工业协会硅业分会的统计,公司是我国目前最大的工业硅生产企业。目前公司已经

国金证券:给予合盛硅业买入评级

国金证券股份有限公司陈屹,王明辉近期对合盛硅业进行研究并发布了研究报告《疫情影响产销,短期压力不改长期成长》,本报告对合盛硅业给出买入评级,当前股价为97.95元。合盛硅业(603260)业绩简评公司2022年10月27日发布三季报:202

中国银河:给予合盛硅业买入评级

中国银河证券股份有限公司任文坡近期对合盛硅业进行研究并发布了研究报告《“双硅”拖累Q3业绩,看好业务扩张下的成长属性》,本报告对合盛硅业给出买入评级,当前股价为95.7元。合盛硅业(603260)核心观点:事件公司发布三季度报告,2022年

开源证券:给予合盛硅业买入评级

开源证券股份有限公司金益腾,蒋跨跃,徐正凤近期对合盛硅业进行研究并发布了研究报告《公司信息更新报告:Q3或为业绩低点,看好工业硅行业景气度上行》,本报告对合盛硅业给出买入评级,当前股价为98.62元。合盛硅业(603260)Q3或为业绩低点

华安证券:给予合盛硅业买入评级

华安证券股份有限公司尹沿技,王强峰近期对合盛硅业进行研究并发布了研究报告《Q3业绩承压仍显韧性,“煤电硅”一体化建设稳步推进》,本报告对合盛硅业给出买入评级,当前股价为97.95元。合盛硅业(603260)主要观点:事件描述2022年10月

中泰证券:给予合盛硅业买入评级

中泰证券股份有限公司谢楠,王鹏近期对合盛硅业进行研究并发布了研究报告《量价低迷业绩承压,提质增量持续发展》,本报告对合盛硅业给出买入评级,当前股价为97.95元。合盛硅业(603260)事件:10月27日,公司发布2022年第三季度报告。2

友情链接

网址导航 SEO域名抢注宝宝起名网妈妈知道币圈兼职悬赏猫菠萝水果网处女座星座网奶茶加盟网山东泰山资讯网平潭岛旅游攻略丛林穿越运动巴黎旅游网音乐培训网仓鼠品种网益阳头条新闻网围棋培训网淄博烧烤网横县茉莉花茶广安新闻资讯网
合盛硅业A股-硅业龙头股票、三孚硅业股票股吧、三孚硅业股票最新消息、合盛硅业股吧、合盛硅业千股千评、亚洲硅业最新消息、亚洲硅业股吧、有机硅业龙头股票、国内有机硅龙头股、有机硅龙头股票代码、硅粉上市公司龙头股票、高端硅微粉上市概念股。
合盛硅业A股 yilili.cn ©2022-2028版权所有