欧易

欧易(OKX)

国内用户最喜爱的合约交易所

火币

火币(HTX )

全球知名的比特币交易所

币安

币安(Binance)

全球用户最多的交易所

便宜的价格卖掉优秀公司股票的原因

2022-09-02 23:34:29 3318

摘要:以非常低的价格卖掉优质公司的股票,这是很多价值投资者投资失败的最常见的原因,也是很多投机者失败的原因。在股市呆上一段时间之后,大家都有很类似的经验,事后回想起来觉得不可思议。为什么以这么低的价格卖掉了这么好的公司,觉得很荒谬、很愚蠢,但这是...

以非常低的价格卖掉优质公司的股票,这是很多价值投资者投资失败的最常见的原因,也是很多投机者失败的原因。

在股市呆上一段时间之后,大家都有很类似的经验,事后回想起来觉得不可思议。为什么以这么低的价格卖掉了这么好的公司,觉得很荒谬、很愚蠢,但这是事后诸葛亮的行为。

卖出的时候的情景已经忘了,因为人类的记忆力不好,对不愉快的事情或者失败的事情,会选择性遗忘。

就像女人生孩子的时候很痛苦,发誓不再生孩子。但过几年之后,就忘了当时生孩子痛苦的经历,于是选择继续生孩子。

在股市上也一样,投资人都是这样的基因,都有将痛苦选择性遗忘的基因。

卖出的主要原因,是因为恐惧、焦虑等心理压力过大导致,但压力过大只是表象。

1、背后的真正原因

1)能力圈不足

对企业的认识不足,一旦企业股价下跌的时候你就开始发慌,心里在想是不是自己的判断力有问题,是不是有些东西我不知道。

特别是在股价下跌的时候,很多企业的坏消息会出来。有很多还是以前早就熟知的坏消息,有的人就拿这种消息冷饭热炒。

因为股价下跌嘛,投资人就会不断的在想,不断的想找到背后的原因,然后就又又翻出来企业的一些坏消息。

企业的这些坏消息很可能都不是本质的,但是随着坏消息老是在出现你面前,就会让你觉得看到了企业的好多弱点。

到这时候的人的心理弱点就出现,恐惧、焦虑等心理情绪就会出现,最后导致卖掉这个股票。

能力圈不足,对企业就没有信心,再好的公司都会有业绩不好的时候,都会有坏消息,如果对企业不了解,那么出现坏消息的时候就没有信心继续持有这个公司的股票。

市场一定会来考验你的信心,当你的能力圈不够,持股的信心就不够。

2)仓位过重

一个股票持仓过重,把资金投在一、两家公司,一旦股价下跌的时候,心里就变得很敏感、很焦虑,人一焦虑就会盯盘。

因为买了一家很多股票,股价跌一分钱一毛钱,账面上就会造成很大的损失。

所以就会变得非常非常敏感,时时刻刻想看股价。时时刻刻盯盘,就会注重短期,注重短期就会引起恐惧焦虑,受不了就会卖出。

2、出现的行为

人类祖先在遇到危险的时候或者遇到潜在危险的时候,身上立即会产生一种激素,会让大脑或者身体异常不舒服。

只要这种危险还继续存在,这种激素就会越积越多,最后实在是抗不住这种激素的影响人就会选择逃跑。

所以在股市上也是,当越来越多的激素在累积的时候,扛不住的时候就卖掉了。

还有受从众心理的影响,股价下跌的时候,大家都卖那么我也卖。特别是在焦虑及不确定的时候,我们都喜欢从众。

我们会过重的注重于价格,因为价格是显性的,是能看得见的。所以价格对我们的影响是最大的,特别是当下的价格对我们影响很大。

股价如果一直在下跌的,就会占据我们的注意力。注意力就不会再放到企业的价值,企业的经营。

股价就像电影一样在我们面前老是动来动去的,看不到别的东西。

于是开始乱猜行情,开始焦虑未来,开始预测明天的股价,开始盯盘。

本质上是因为能力圈不足以及仓位过重导致,股价下跌暴露我们人性的焦虑以及紧张。焦虑和紧张会导致我们去看价格,看价格会进一步增加导致更焦虑更紧张。

还有很多人在想,股价一直跌,还不如现在卖掉,因为等它跌到底了之后再买回来不是更好吗?不是更划算吗?

因这种心理卖掉的,很少有人重新买回来。因为你看到的股价是越来越低,所以你一直会等待最低价。而最低价到底是多少是无法知道的,只有当股价涨上去之后才知道当时是最低价。

当股价涨上去之后,则会想在股价最低的时候都没有买,现在这么高了更不要买。反正股价还会再跌回去,因为股价不可能不断的往上涨。就永远没有机会买回来。

当初花了时间去研究这家公司,又花了时间持有这家公司,最后没有赚钱就卖掉了,时间全浪费掉了。复利中很重要的因素是时间,把这个东西全浪费了。

本金的损失,本金的损失是最严重的,巴菲特说过投资中第一原则是不要损失你的本金,第二原则是记住第一原则。

时间的损失和本金的损失,这个东西是对价值投资者来讲,是一个致命的打击。

最重要的是丧失了信心,丧失了投资中唯一可以让财富增长的途径,被堵死了。

就像拿刀来削苹果,因为使用不当伤到了手,却怪刀不好,最后放弃用刀削苹果。

作为价值投资,主要的策略是逆向投资,投资者需要逆向投资。

价格下跌其实是风险释放的过程,而不是风险在增加。但如果只是盯着价格,看到的只能是账面价值一直在缩小,觉得风险在增加。

同样一家公司,同样的基本面情况下,价格下跌风险在释放,投资价值在增加,这时候要做的是应该买入。如果这时候卖出实际上是很荒唐的事情。

作为价值投资者,既然已经选择了逆向投资低价买入,那么跟主流的卖出是相反的。

从概率上来说,我们买入以后股价还会继续跌。所以从心理上一定要有准备,心里已经有预期,就不会慌,再往下跌的时候,人性中的恐惧、盯盘等行为就不会出现。

因为这是逆向投资必须付出的代价,短期是会跌,到公司股价迟早会涨上去的。

3、如何避免

真正在股市低迷或熊市的时候,该如何做呢?

要远离市场,少盯盘,去做些有意义的事情。

可以看一些曾经熊市的时候投资者是怎么度过的,这样会增加一些间接的经验,就不会太慌,而且会增加持股的信心。看成功的投资者是如何是度过熊市的,是怎么做的。

可以跟志同道合的价值投资者,在一起交流经验,互相打气。

还可以去旅行,增加见识,带着家人去享受生活。这样可以一举两得,既避免了受市场的干扰而导致投资失败,又增加了生活的质量。

因为生活有很多有意义的事情,不仅仅是投资,投资只是生活的一个方面而已。

版权声明:本站所有文章皆是来自互联网,如内容侵权可以联系我们( 微信:bisheco )删除!

相关推荐

友情链接
币圈社群欧易官网